东方网7月23日消息：中国人民银行20日傍晚宣布，自7月21日起再次上调人民币存贷款基准利率，同时自8月15日起，存款利息所得税税率由20%调减为5％。业内机构有观点认为，年底前我国可能还会继续加息一至两次，才能达到紧缩调整的效果。
为此，理财师认为，这种趋势下，短期理财产品更加适合资金流动性要求较高的个人投资者。
存款转存应该细算
连续第三次加息，如果有居民要去银行转存定期存款。经过计算，一年期定期存款建议转存的最大已存天数为38天。同时与以往加息不同，此次调整不仅加息而且减征15%的利息税，到8月15日之后的存款利息所得税将调减为5%。而在7月21日至8月15日之间的时间段内，利息税仍将保持在20%的水平。
比如，一个居民在2007年1月1日存入1年期存款，则该项存款在2007年8月14日前的利息所得，按照20%的税率计征个人所得税，而8月15日至12月31日的利息所得，按照5%的税率计税。如果该居民8月15日后到银行存款，则一律按5%的税率计征个人所得税。如果居民是上次5月19日加息后刚刚转存的一年期定期存款，这次就不必转存了。
理财精选短期产品
记者搜寻了近期的银行理财产品，发现人民币的理财产品一般委托期限在12个月左右，而外币理财产品的委托周期则较短，有些仅为3个月，或者6个月。因此理财师建议，如果对资金的流动性需要较强的客户，不妨把货币转换为强势升值当中的部分外币，比如澳币、欧元、英镑等，而如果对资金的流动性需要不是较强的客户，则可以适当选择稳健型的人民币1年期理财产品。
在选择人民币理财产品时，比较热门的打新股产品和投资境外资本市场的代客理财产品，受利率影响较小，但与股票、基金市场密切相关，如果资本市场出现系统性风险，客户的收益将明显降低。因此可以适当配置一些稳健的债券型理财产品以及债券基金、货币基金等，保障本金，收益稳定，既能获得比同期储蓄存款高的收益率，又使投资者自主灵活掌握资金流动性。
对于资金流动性需求高、同时预期收益率要求高的客户，可以精选部分的外币理财产品，并选择加元、澳元、英镑、欧元等近期升值较强势的高息货币，作为投资币种。
房贷可考虑固定利率贷款
我国房贷利率不断地上涨，2006年4月28日上调之前，我国五年期购房商业贷款利率为6.12%，如今已经达到7.38%，上涨了1.26个百分点。这使得居民还款利息不断上涨，比如100万元的20年的贷款，去年年初的月还款额为7233元左右，而此次加息后的月还款额将达到7980元左右，这意味着2年不到的时间里，百万贷款的年还款额将增加近万元。
对此，理财师建议，居民最好尽快还款，如果没有这样的能力，最好改为固定利率品种的房贷，这样可以锁定每月还款额，不随利率变化而变化，即便遇有加息，仍可按原定的贷款利率还款，对生活的影响不大。同时，值得提醒的是，选择固定利率也要考虑我国这一轮加息的周期，锁定的固定利率期也不宜太长，否则将付出更多的成本。
专家看法
银行与保险投资机会多
本报讯记者王原在一国货币加息、升值进程中，金融（银行、保险、证券）、地产业将面临很多投资机会。这一特征在日本、韩国等市场表现得也十分明显。华富、汇丰晋信等多家基金公司均表示了相似的判断，同时也提醒，人民币加息周期中，不排除期间来自全球加息引发的金融风险，对我国市场的影响。
有利保险抵消退保影响
目前进行的小幅加息对保险公司具有正面影响，因为我国的保险公司的资产构成仍以债券等固定收益为主，逐步的小幅加息对于投资收益的提升作用将超过退保的影响。
据华富基金分析认为，“目前，保险公司不断进行业务和产品结构调整，利润率较高的个人寿险业务不断提升，利润率较低的银行保险在保险销售中的占比逐步下降；从产品构成看，以分红、万能险以及投资连接险为主的新产品占比不断提升。这些均有利于保险业盈利地不断提升。” |
