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如何阅读四大基金排行榜
来源: 发布日期:2007-9-3 11:47:15

  银河证券基金研究中心3年前在专业媒体上推出了旨在对国内证券投资基金的绩效表现进行动态跟踪的基金净值增长率排行榜、基金净值增长率排行榜因其指标的科学性,项目的全面性以及数据的准确性,业已受到广大基金投资者,基金管理公司以及媒体的普遍认同。

  评级指南:

  评级原理与晨星评级基本相似,也同样以5个不同的星级来评定优秀基金,只是在参数侧重点和基金分类标准上略有不同。

  持有人意见:

  银河证券基金评级只立足于对单个基金的评价,并没有对基金之间的相关关系做出分析,因此在构造基金组合时,以高星级基金构成的投资组合可能并不是一个有效组合。

  机构自述:

  银河证券基金评级主要采用两种方式,客观性评价和主观评价。

  客观评价的主要原则以公开披露的信息为准、在分类的基础上进行评级、指数及增强指数型基金不参与评级、采用风险调整收益指标、不但考虑最终收益,同时注重收益过程的考察、以滚动收益率而非日历收益率作为计算的基础数据、有1年、2年、3年、5年等多个时间长度评级,市场有多久,评价就有多长。

  主观评价主要考虑的因素有,基金公司过往业绩、行业配置、个股配置等。

  新兴网站的基金评级

  东方财富网在今年推出了东方财富网基金评级,这是新兴的网站评级的代表。发展至今的半年时间里,每周评级榜单页面浏览人数已经突破100万。

  东方财富网基金评级是建议在晨星评级采集统计的数据之上并加入了自己的特色的第三方媒体基金评级。是首家对每只基金进行具体打分并进行排序的基金评级,明确列出了从第一名到最后一名的所有基金座次。

  阅读指南:

  东方财富网基金评级的原理是将晨星统计的基金各阶段收益率分别乘以各个阶段的一个系数,最后除以东方财富网根据每季度基金十大重仓股的情况设定的风险系数。

  具体计算公式为:(一周收益率×0.1+一个月收益率×0.15+三个月收益率×0.2+六个月收益率×0.25+一年收益率×0.3)/最新季度风险系数。最后按得分高低进行排序。

  持有人意见:

  相比于其他评级机构强大的研究力量和学术实力,东方财富网的基金评级明显具有草根特色,欠缺以上三大机构的公信力。

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责任编辑:文心竹

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